Est-il intéressant d’emprunter en période d’inflation ?
Depuis le début de la guerre en Ukraine, l’Europe connaît une vague inédite d’inflation. La France est également concernée. Comment cette période influe-t-elle sur le marché de l’immobilier ? Est-il judicieux d’emprunter alors que les prix augmentent ?
En bref Emprunter en période d’inflation peut être avantageux car le poids du crédit à taux fixe reste stable tandis que les prix augmentent. Cependant, cela n’est vrai que si vos revenus suivent l’inflation. Les investisseurs locatifs bénéficient de loyers indexés sur l’IRL. Le prêt hypothécaire peut être une solution pour contourner le taux d’usure.
Qu’est-ce que le phénomène de l’inflation ?
On parle d’inflation lorsque les prix des biens et des services augmentent. Longtemps, l’inflation en France est restée basse avec très peu de variation de prix. Depuis l’été 2021, on assiste à une soudaine augmentation des prix dans quasiment tous les secteurs de l’économie.
À quoi est due l’inflation ?
L’augmentation des prix s’explique par plusieurs facteurs : l’augmentation des prix de l’énergie (près d’un tiers de l’inflation), la loi de l’offre et de la demande suite à la pandémie, la pénurie de certains produits ou composants, et l’injection massive de liquidités par les banques centrales pour relancer l’économie.
Est-il intéressant d’emprunter pendant cette période ?
On entend souvent dire qu’il est intéressant d’emprunter en période d’inflation. Cela peut être vrai mais dépend de nombreux paramètres.
Lorsque vous souscrivez un crédit immobilier à taux fixe (plus de 90% des emprunts en France), le poids du crédit reste identique malgré l’inflation. Ainsi, le poids du crédit sera moindre au regard du budget total du ménage. Mais cela n’est vrai que si les salaires augmentent également.
Du côté des investisseurs, l’augmentation des prix peut être une aubaine. Les loyers étant indexés sur l’Indice de Révision des Loyers (IRL) publié par l’INSEE, les propriétaires peuvent augmenter les loyers en cours de bail.
Bon à savoir : pour emprunter et contourner l’effet du taux d’usure, il est possible de souscrire un prêt hypothécaire. N’hésitez pas à interroger votre banque.
Pour connaître la situation d’un bien avant d’investir, commandez un état hypothécaire.
Questions fréquentes
Oui, avec un crédit à taux fixe, vos mensualités restent identiques alors que la valeur de l’argent diminue. Votre crédit “pèse” donc moins dans votre budget au fil du temps.
Oui, les loyers sont indexés sur l’IRL (Indice de Révision des Loyers) publié trimestriellement par l’INSEE. Les propriétaires peuvent réviser le loyer à la date anniversaire du bail.
C’est le taux maximum légal auquel les banques peuvent prêter. En période de hausse des taux, il peut limiter l’accès au crédit pour certains emprunteurs.
