Pourquoi les taux d’intérêts augmentent-ils ?

Les taux d’intérêt des crédits immobiliers ont connu une hausse significative ces dernières années. Cette évolution impacte directement la capacité d’emprunt des ménages français. Pourquoi les taux d’intérêt augmentent-ils et quelles en sont les conséquences ?

En bref La hausse des taux d’intérêt résulte de la politique de la Banque Centrale Européenne pour lutter contre l’inflation. En relevant ses taux directeurs, la BCE augmente le coût de refinancement des banques, qui répercutent cette hausse sur les crédits immobiliers accordés aux particuliers.

Des taux d’intérêt hauts : une situation internationale instable

L’augmentation des taux d’intérêt n’est pas qu’une situation française. Partout en Europe et dans le monde, l’accès à l’immobilier se fait plus difficile. Les tensions géopolitiques ont bouleversé la situation monétaire mondiale et provoqué une inflation record dans de nombreux pays.

Pour contrer la dérive inflationniste, la Banque Centrale Européenne, dont dépendent les banques françaises, a relevé ses taux directeurs à plusieurs reprises. Cette politique monétaire vise à freiner l’inflation en réduisant la demande de crédit.

Bon à savoir : la BCE assure la stabilité des prix en contrôlant à la fois l’inflation et la déflation.

L’impact sur les crédits immobiliers

Le taux de refinancement des banques françaises a fortement augmenté. L’objectif de la BCE est de réduire la consommation pour freiner l’inflation. Lorsque la demande diminue, les prix baissent.

Les taux d’intérêt étant plus élevés, les crédits immobiliers deviennent plus difficiles à obtenir. Le marché de l’immobilier ralentit en conséquence. Les banques empruntent elles-mêmes à des taux plus élevés auprès de la BCE et répercutent cette hausse sur leurs clients.

Pour financer un achat immobilier, les emprunteurs peuvent aussi recourir à un prêt hypothécaire. Ce type de crédit utilise le bien immobilier comme garantie, ce qui peut faciliter l’obtention du financement.

Le rôle du taux d’usure

Les établissements bancaires français ne peuvent pas augmenter les taux d’intérêt sans limite. Ils sont soumis au non-dépassement du taux d’usure.

Ce taux représente le seuil maximum au-delà duquel les banques ne peuvent plus prêter d’argent. Pour protéger les consommateurs du surendettement, la loi interdit aux banques d’accorder des prêts dépassant cette limite.

Lorsque l’écart entre les taux d’intérêt et le taux d’usure se réduit trop, l’accès au crédit devient difficile, notamment pour les dossiers les plus modestes. La Banque de France ajuste régulièrement ce taux pour maintenir la fluidité du marché du crédit.

Pour comprendre les mécanismes de garantie bancaire, consultez notre article sur la définition de l’hypothèque.

Questions fréquentes